Forum Energy Technologies ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir los intereses de miembros de Global Tubing de su socio de riesgo compartido Quantum Energy Partners.
Como parte de la transacción, Forum también adquirirá el interés de la gerencia en la empresa conjunta y reembolsará la deuda neta de Global Tubing.
El valor total de la transacción es de aproximadamente $ 237 millones, incluyendo la emisión de 10 millones de acciones ordinarias de Forum a Quantum, dinero en efectivo de la línea de crédito existente del Banco y efectivo disponible.
Cris Gaut, presidente ejecutivo del Forum, comentó: “La adquisición de los restantes intereses de Global Tubing tendrá importantes beneficios para los actuales accionistas de Forum, incluyendo el fuerte flujo de caja de Global Tubing y los altos márgenes operativos. En 2014, Global Tubing tuvo EBITDA de aproximadamente $ 60 millones. Creemos que con los productos adicionales que Global Tubing ofrece ahora, y basados ??en las perspectivas actuales, la tasa de ejecución de 2014 se puede lograr durante el 2018. Esperamos que la adquisición sea más del 25% EPS acumulable en 2018, basado en las actuales estimaciones de consenso de analistas . Aunque la adquisición del interés de Quantum en Global Tubing pondrá fin a nuestra exitosa empresa conjunta, estamos muy contentos de que Quantum continúe asociándose con Forum de una nueva forma, como accionista principal y directo en la compañía. Agradecemos la confianza de Quantum en el Foro y nuestra estrategia “.
